Corvinus
Corvinus

Faktormodellek az értékpapírpiacon

Berlinger, Edina and Walter, György (1999) Faktormodellek az értékpapírpiacon. Bankszemle, 43 (4). pp. 34-43.

[img]
Preview
PDF - Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
2MB

Abstract

Az alábbi cikk az értékpapírszámtan és portfóliókezelés területén gyakran felbukkanó, népszerű, úgynevezett arbitrált árfolyamok modelljének alapfeltevéseivel és legfontosabb tételeivel foglalkozik. A pénzügyi számításokról, befektetésekről, portfóliókezelésről szóló tankönyvben többnyire egy-egy fejezet vagy részfejezet foglalkozik e témával, általában a Markowitz-modell, a hozam-variancia diagramok és a CAPM (tőkepiaci árfolyamok modellje) tárgyalása után. Mindezen témák, fogalmak és levezetések azonban nagyon gyakran teljesen összekeverednek az APT fogalmaival, emiatt az olvasótól óriási energiát igényel a modell lényegének megértése, az előbbi témákkal való összefüggések és főleg a különbségek azonosítása. A szerzők azoknak szeretnének segíteni, akiket az APT témaköre komolyabban érdekel, továbbá mindazoknak, akik valamilyen hasonló modellel a gyakorlatban, például portfóliókezelő szoftvereknél vagy empirikus vizsgálatokban találkoznak.

Item Type:Article
Series Number / Identification Number:MTMT:2258320
Subjects:Finance
ID Code:1616
Deposited By: MTMT SWORD
Deposited On:30 Jun 2014 07:53
Last Modified:30 Jun 2014 07:54

Repository Staff Only: item control page