Csóka, Péter and Kiss, Tamás (2015) Az összekapcsoltság hatása a rendszerkockázatra homogén bankrendszerben. Szigma, 46 (1-2). pp. 1-16.
|
PDF
- Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
365kB |
Abstract
A pénzügyi rendszerkockázat legfontosabb formája a modern pénzügyi hálózatokban bekövetkező fertőzések veszélye. A cikkben egy olyan bankrendszert vizsgálunk, ahol homogének a bankok (mérlegfőösszegük és preferenciájuk azonos) és egymás eszközeit tulajdonolják. Ezen egyszerűsítő feltevéseket felhasználva egy analitikusan kiszámítható mérőszámot adunk a rendszerkockázatból adódó veszteségre, amely a bankok várható veszteségét adja meg egy rendszerbeli intézmény csődje esetén. E mérőszám tulajdonságait vizsgálva azt találjuk, hogy a banki eszközök volatilitásának növekedése, illetve a saját tőke arányának csökkenése emeli a lehetséges rendszerkockázati veszteséget, továbbá, hogy a bankrendszer felépítésének (a banki eszközök kereszttulajdonlásának) hatása kettős. Egyrészt az összekapcsoltság növelése erősíti a diverzifikációs hatást, mivel az adott bank más bankok eszközeivel fedezheti veszteségeit. Másrészt ha már eleve szorosan együttműködnek a bankok, akkor az összekapcsoltság további erősítése a fertőzés megnövekedett esélye következtében növeli a rendszerkockázatból fakadó potenciális veszteséget.
| Item Type: | Article |
|---|---|
| Uncontrolled Keywords: | rendszerkockázat, bankközi piac, pénzügyi fertőzés, játékelmélet |
| Divisions: | Faculty of Business Administration > Institute of Finance and Accounting > Department of Finance |
| Subjects: | Finance |
| Funders: | Pallas Athéné Domus Scientiae Alapítvány |
| Projects: | TÁMOP-4.2.2.C-11/1/KONV-2012-0013 |
| ID Code: | 2296 |
| Deposited By: | A H |
| Deposited On: | 06 Apr 2016 11:59 |
| Last Modified: | 06 Apr 2016 11:59 |
Repository Staff Only: item control page
Download Statistics
Download Statistics