Corvinus
Corvinus

Az összekapcsoltság hatása a rendszerkockázatra homogén bankrendszerben

Csóka, Péter and Kiss, Tamás (2015) Az összekapcsoltság hatása a rendszerkockázatra homogén bankrendszerben. Szigma, 46 (1-2). pp. 1-16.

[img]
Preview
PDF - Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
365kB

Abstract

A pénzügyi rendszerkockázat legfontosabb formája a modern pénzügyi hálózatokban bekövetkező fertőzések veszélye. A cikkben egy olyan bankrendszert vizsgálunk, ahol homogének a bankok (mérlegfőösszegük és preferenciájuk azonos) és egymás eszközeit tulajdonolják. Ezen egyszerűsítő feltevéseket felhasználva egy analitikusan kiszámítható mérőszámot adunk a rendszerkockázatból adódó veszteségre, amely a bankok várható veszteségét adja meg egy rendszerbeli intézmény csődje esetén. E mérőszám tulajdonságait vizsgálva azt találjuk, hogy a banki eszközök volatilitásának növekedése, illetve a saját tőke arányának csökkenése emeli a lehetséges rendszerkockázati veszteséget, továbbá, hogy a bankrendszer felépítésének (a banki eszközök kereszttulajdonlásának) hatása kettős. Egyrészt az összekapcsoltság növelése erősíti a diverzifikációs hatást, mivel az adott bank más bankok eszközeivel fedezheti veszteségeit. Másrészt ha már eleve szorosan együttműködnek a bankok, akkor az összekapcsoltság további erősítése a fertőzés megnövekedett esélye következtében növeli a rendszerkockázatból fakadó potenciális veszteséget.

Item Type:Article
Uncontrolled Keywords:rendszerkockázat, bankközi piac, pénzügyi fertőzés, játékelmélet
Subjects:Finance
Funders:Pallas Athéné Domus Scientiae Alapítvány
Projects:TÁMOP-4.2.2.C-11/1/KONV-2012-0013
ID Code:2296
Deposited By: Ádám Hoffmann
Deposited On:06 Apr 2016 11:59
Last Modified:06 Apr 2016 11:59

Repository Staff Only: item control page