Egy- és többváltozós szűrők a hitelrés alakulásának meghatározására

Hosszú, Zsuzsanna, Körmendi, Gyöngyi and Mérő, Bence (2016) Egy- és többváltozós szűrők a hitelrés alakulásának meghatározására. Közgazdasági Szemle, 63 (3). pp. 233-259. DOI 10.18414/KSZ.2016.3.233

Preview

PDF - Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
3MB

Official URL: http://dx.doi.org/10.18414/KSZ.2016.3.233

Abstract

Tanulmányunkban a magyar hitelpiac ciklikus pozíciójának néhány lehetséges mérési módját hasonlítjuk össze. Három trendszűrő-eljárással dekomponáljuk a magyar GDP-arányos hitelállomány idősorát trendre és ciklikus komponensre (hitelrésre): egyváltozós Hodrick–Prescott-szűrővel, egyváltozós Christiano–Fitzgerald-szűrővel és többváltozós Hodrick–Prescott-szűrővel. A dekompozíciót külön végezzük a háztartási és a vállalati szegmens esetében. A három módszer közül más változók információtartalmát is felhasználó többváltozós Hodrick–Prescott-szűrő eredményei tükrözik leginkább a magyarországi hitelezési folyamatokkal kapcsolatos szakértői képet: a 2008-as válság kitöréséig – elsősorban a háztartási devizahitelezésnek köszönhetően – a hitelrés folyamatosan nyílt. A válságot követő alkalmazkodás során a hitelrés zárult, sőt a nagymértékű csökkenés miatt negatív lett az értéke.

Item Type:

Article

Uncontrolled Keywords:

hitelpiac, lakossági hitel, vállalati hitel

JEL classification:

C30 - Multiple or Simultaneous Equation Models; Multiple Variables: General
E32 - Business Fluctuations; Cycles
G28 - Financial Institutions and Services: Government Policy and Regulation

Divisions:

Faculty of Economics > Department of Macroeconomics

Subjects:

Finance

DOI:

10.18414/KSZ.2016.3.233

ID Code:

2440

Deposited By:

Ádám Hoffmann

Deposited On:

15 Aug 2016 09:18