Corvinus
Corvinus

A piaci kockázat tőkekövetelményének szabályozása

Dömötör, Barbara and Miskó, Judit Anna (2016) A piaci kockázat tőkekövetelményének szabályozása. Gazdaság és Pénzügy, 3 (3). pp. 188-210.

[img]
Preview
PDF - Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
396kB

Abstract

A bankok prudenciális működésének biztosítása érdekében szabályozói cél – a megfelelő mennyiségű szavatolótőke tartása mellett –, hogy az intézmények minél pontosabban felmérjék kockázati profiljukat és kockázatérzékenységüket. A piaci kockázatok utáni tőkekövetelmény számítása azonban több országban kizárólag a kevésbé fejlett, sztenderd módszer alapján történik, mivel a belső modellen alapuló értékelés alkalmazása aránytalanul megnövelné a tőkeszükségletet. A cikkben bemutatjuk a piaci kockázatok szabályozásának alakulását, különös tekintettel a stresszelt kockáztatott érték válság utáni bevezetésére a tőkeszámításba. A magyar részvénypiac példáján keresztül megmutatjuk, hogy a belső modellek által megragadható, diverzifikációs kedvezmény csak kis mértékben ellensúlyozza az alkalmazandó multiplikátor miatt fellépő, magasabb tőkeszükségletet, a stresszelt kockáztatott érték addicionális bevezetésével pedig mintegy megháromszorozódott a belső modell szerinti tőkekövetelmény. Végül a szabályozás legújabb irányát, a 2016 januárjában megjelent, piaci kockázatok minimális tőkeszükségletét meghatározó bázeli sztenderd elveit és hatásait vizsgáljuk.

Item Type:Article
Uncontrolled Keywords:bázeli szabályozás, piaci kockázatok tőkekövetelménye, stresszelt kockáztatott érték, várható alsóági veszteség (ES)
JEL classification:G15 - International Financial Markets
G21 - Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages
G28 - Financial Institutions and Services: Government Policy and Regulation
G32 - Financing Policy; Financial Risk and Risk Management; Capital and Ownership Structure; Value of Firms; Goodwill
Subjects:Finance
ID Code:2672
Deposited By: Ádám Hoffmann
Deposited On:17 Feb 2017 10:40
Last Modified:17 Feb 2017 10:40

Repository Staff Only: item control page