Hevér , Judit (2017) A likviditás és a permanens árhatás szerepe a portfólióértékelésben. Közgazdasági Szemle, 64 (6). pp. 694-611. DOI http://dx.doi.org/10.18414/KSZ.2017.6.594
|
PDF
- Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
1MB |
Official URL: http://dx.doi.org/10.18414/KSZ.2017.6.594
Abstract
Acerbi–Scandolo [2008] likviditási szabályok mellett határozza meg a portfóliók értékét. E portfólióérték – mint a likviditási kockázat mérésének eszköze – kiemelt jelentőségű az intézményi befektetők számára. Ugyanakkor a meghatározó piaci erejű szereplők portfólióallokációról szóló döntéseikben saját kereskedésük árhatása fontos szerepet játszik (Almgren–Chriss [2000]). Az intézményi befektetők speciális problémájának pontosabb kezeléséhez a permanens árhatás bevezetésével szeretnénk módosítani a likviditási szabályok melletti portfólióértéket. Az így definiált portfólióértéket használhatnánk kockázati mértékek számszerűsítésekor, tőkekövetelmények meghatározásakor, illetve portfóliókezelők teljesítményének vizsgálata során.
| Item Type: | Article |
|---|---|
| JEL classification: | G11 - Portfolio Choice; Investment Decisions |
| Divisions: | Faculty of Business Administration > Institute of Finance and Accounting > Department of Finance |
| Subjects: | Finance |
| DOI: | http://dx.doi.org/10.18414/KSZ.2017.6.594 |
| ID Code: | 3394 |
| Deposited By: | Veronika Vitéz |
| Deposited On: | 26 Apr 2018 08:44 |
| Last Modified: | 26 Apr 2018 08:44 |
Repository Staff Only: item control page
Download Statistics
Download Statistics