Corvinus
Corvinus

A hitelértékelési kiigazítás tőketartalékolásának új szabályozása

Boros, Péter (2018) A hitelértékelési kiigazítás tőketartalékolásának új szabályozása. Közgazdasági Szemle, 65 (2). pp. 161-184. DOI https://doi.org/10.18414/KSZ.2018.2.161

[img]
Preview
PDF - Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
654kB

Official URL: https://doi.org/10.18414/KSZ.2018.2.161


Abstract

A hitelértékelési kiigazításból (credit valuation adjustment, CVA) adódó veszteségek elleni tőketartalékolás szabályozása jelentős reformon megy keresztül. Az új szabályozásban a jelenleg hatályos standardizált módszert egy új, hivatalos nevén alap-CVA-formula váltja fel. Tanulmányunkban ezt a módszert ismertetjük és elemezzük. Bemutatjuk a szabályozói egyenlet mögött meghúzódó modellt, és kiemeljük a Bázel–III. szabályozástól vett eltéréseket. Az új előírás által adott tőkeszükségletet numerikus példákon keresztül hasonlítjuk a modell eredményeihez. Rámutatunk, hogy a javaslat jellemzően konzervatívabb tőketartalékolást vár el, mint elődje. Továbbá bemutatjuk, hogy a tökéletesen fedezett portfólió és a nulla tőkeszükségletű portfólió továbbra is eltér egymástól.

Item Type:Article
JEL classification:C15 - Statistical Simulation Methods: General
C53 - Forecasting Models; Simulation Methods
G12 - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates
G13 - Contingent Pricing; Futures Pricing; option pricing
G32 - Financing Policy; Financial Risk and Risk Management; Capital and Ownership Structure; Value of Firms; Goodwill
G33 - Bankruptcy; Liquidation
Subjects:Finance
DOI:https://doi.org/10.18414/KSZ.2018.2.161
ID Code:3398
Deposited By: Veronika Vitéz
Deposited On:27 Apr 2018 06:53
Last Modified:01 Jun 2018 13:43

Repository Staff Only: item control page