Corvinus
Corvinus

Útvonalfüggő kockázatvállalás: a korábbi nyereség és a kockázatvállalás abszolút szintje közötti kapcsolat egy banki ügyfélportfólió adatbázisán

Berlinger, Edina and Dömötör, Barbara and Szűcs, Balázs Árpád (2018) Útvonalfüggő kockázatvállalás: a korábbi nyereség és a kockázatvállalás abszolút szintje közötti kapcsolat egy banki ügyfélportfólió adatbázisán. Szigma, 49 (1-2). pp. 57-76.

[img]
Preview
PDF - Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
788kB

Official URL: http://www.szigma.ktk.pte.hu/index.php/letoltesek/2018-xlix-evfolyam-1-2/r%C3%A9szletek


Abstract

A szakirodalom alapján összefoglaltuk, hogy milyen összefüggés állhat fenn a korábbi nyereségek és a kockázatvállalási hajlandóság között, majd egy hazai banki adatbázison megvizsgáltuk, hogy a vállalati és intézményi ügyfelek elmúlt időszakban elért nyeresége mennyiben magyarázza a kockázati kitettség abszolút szintjét az EUR/HUF devizapárban 2008 és 2012 között, havi időskálán. Azt kaptuk, hogy a veszteségek szignifikánsan negatív, míg a nyereségek enyhén pozitív kapcsolatban állnak a kitettség szintjével. Ez a V-alakú összefüggés konzisztens a kilátáselmélettel, különösen a küszöbérték-hatással és a házpénze-hatással. Mivel az irracionális (viselkedési) hatások egyéni és rendszerszinten is értékrombolók lehetnek, mind a befektetőknek, mind a szabályozónak érdemes figyelmet fordítaniuk erre a jelenségre.

Item Type:Article
Uncontrolled Keywords:vállalati kockázatkezelés, viselkedési pénzügyek, küszöb-érték-hatás, házpénze-hatás
JEL classification:G02 - Behavioral Finance: Underlying Principles
G11 - Portfolio Choice; Investment Decisions
Subjects:Mathematics, Econometrics
Finance
Funders:MTA Bolyai János program
ID Code:3708
Deposited By: Ádám Hoffmann
Deposited On:18 Sep 2018 08:09
Last Modified:18 Sep 2018 08:10

Repository Staff Only: item control page