Berlinger, Edina, Dömötör, Barbara and Szűcs, Balázs Árpád (2018) Útvonalfüggő kockázatvállalás: a korábbi nyereség és a kockázatvállalás abszolút szintje közötti kapcsolat egy banki ügyfélportfólió adatbázisán. Szigma, 49 (1-2). pp. 57-76.
|
PDF
- Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
788kB |
Official URL: http://www.szigma.ktk.pte.hu/index.php/letoltesek/2018-xlix-evfolyam-1-2/r%C3%A9szletek
Abstract
A szakirodalom alapján összefoglaltuk, hogy milyen összefüggés állhat fenn a korábbi nyereségek és a kockázatvállalási hajlandóság között, majd egy hazai banki adatbázison megvizsgáltuk, hogy a vállalati és intézményi ügyfelek elmúlt időszakban elért nyeresége mennyiben magyarázza a kockázati kitettség abszolút szintjét az EUR/HUF devizapárban 2008 és 2012 között, havi időskálán. Azt kaptuk, hogy a veszteségek szignifikánsan negatív, míg a nyereségek enyhén pozitív kapcsolatban állnak a kitettség szintjével. Ez a V-alakú összefüggés konzisztens a kilátáselmélettel, különösen a küszöbérték-hatással és a házpénze-hatással. Mivel az irracionális (viselkedési) hatások egyéni és rendszerszinten is értékrombolók lehetnek, mind a befektetőknek, mind a szabályozónak érdemes figyelmet fordítaniuk erre a jelenségre.
| Item Type: | Article |
|---|---|
| Uncontrolled Keywords: | vállalati kockázatkezelés, viselkedési pénzügyek, küszöb-érték-hatás, házpénze-hatás |
| JEL classification: | G02 - Behavioral Finance: Underlying Principles G11 - Portfolio Choice; Investment Decisions |
| Divisions: | Faculty of Business Administration > Institute of Finance and Accounting > Department of Finance |
| Subjects: | Mathematics, Econometrics Finance |
| Funders: | MTA Bolyai János program |
| ID Code: | 3708 |
| Deposited By: | Ádám Hoffmann |
| Deposited On: | 18 Sep 2018 08:09 |
| Last Modified: | 18 Sep 2018 08:10 |
Repository Staff Only: item control page
Download Statistics
Download Statistics