Walter, György (2002) VaR limit melletti portfólió-kiválasztás és vagyonkezelési gyakorlat Magyarországon. Vezetéstudomány - Budapest Management Review, 33 (6). pp. 17-31.
|
PDF
- Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
11MB |
Abstract
A cikk gyakorlati szempontból vizsgál egy aktuális vagyonkezelési problémát. Az alsóági kockázatok1, ezen belül a VaR (kockáztatott érték) megjelenésével felmerült az igény, hogy e speciális mérőszámot a portfólió-kiválasztásban és vagyonkezelői limitrendszerek kiépítéséhez is felhasználják. Az alábbi cikk egy, az elméleti hátteret és áttekintést tartalmazó publikációra épül, annak folytatása. (Lásd a Közgazdasági Szemle 2002. 3. számát, Walter György: VaR limitrendszer melletti hozammaximalizálás: a Casino hatás.) Az elméleti tanulmány azt mutatta be, hogy, a VaR vagy hozamgarancia melletti hozammaximalizálás egy szélsőséges, a tulajdonos által nem preferált befektetési stratégiához (ún. Casino hatáshoz) vezethet. A jelenlegi cikkben pontosan definiáljuk a Casino hatás létrejöttének gyakorlati feltételeit, és azt teszteljük, hogy ezek a feltételek mennyire vannak jelen a magyar vagyonkezelői piacon. Ezen empirikus vizsgálat eredményeinek bemutatása során átfogó képet kapunk a vagyonkezelés hazai gyakorlatáról.
| Item Type: | Article |
|---|---|
| Uncontrolled Keywords: | befektetés, empirikus elemzés, hozam, kockázatelemzés, kockázati prémium, Magyarország, portfólió elemzés, szerződések, vagyonkezelés |
| Divisions: | Faculty of Business Administration > Institute of Finance and Accounting > Department of Finance |
| Subjects: | Finance |
| ID Code: | 4751 |
| Deposited By: | Beáta Vasvár |
| Deposited On: | 11 Feb 2020 13:58 |
| Last Modified: | 11 Feb 2020 13:58 |
Repository Staff Only: item control page
Download Statistics
Download Statistics