Corvinus
Corvinus

A gazdasági várakozások hatása a tőzsdei momentumstratégiára

Csillag, Balázs and Neszveda, Gábor (2020) A gazdasági várakozások hatása a tőzsdei momentumstratégiára. Közgazdasági Szemle, 67 (11). pp. 1093-1111. DOI https://doi.org/10.18414/KSZ.2020.11.1093

[img] PDF - Temporary Embargo (access restricted until embargo expiry date) 16 February 2021 - Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
556kB

Official URL: https://doi.org/10.18414/KSZ.2020.11.1093


Abstract

A momentumstratégia az egyik legelterjedtebb és leggyakrabban vizsgált tőzsdei stratégia. A nemzetközi és a magyar piacokon elvégzett kutatások eredményei megmutatták, hogy a momentum – azaz a részvények múltbeli teljesítménye – szignifikánsan képes előre jelezni a következő időszak várható hozamát. Számos lehetséges magyarázat között a momentumstratégia jövedelmezőségének egyik jelentős magyarázata a viselkedési tudományokra épít. A tanulmány célja a részvények hozamának előrejelzésére használt momentumstratégia vizsgálata a magyar tőkepiacon a gazdasági várakozások alakulásának függvényében. Ha a momentumstratégia jövedelmezősége valóban az emberi viselkedés miatt van jelen, akkor a túlzottan pozitív gazdasági várakozások esetén erősebb hatás várható a stratégiától.

Item Type:Article
JEL classification:G11 - Portfolio Choice; Investment Decisions
G12 - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates
Subjects:Economic development
Finance
Funders:Innovációs és Technológiai Minisztérium
Projects:Felsőoktatási Intézményi Kiválósági Program, Budapesti Corvinus Egyetem Pénzügyi és Lakossági Szolgáltatások tématerületi programja, NKFIH-1163-10/2019
DOI:https://doi.org/10.18414/KSZ.2020.11.1093
ID Code:6071
Deposited By: Veronika Vitéz
Deposited On:16 Nov 2020 12:33
Last Modified:16 Nov 2020 12:42

Repository Staff Only: item control page