Corvinus
Corvinus

A likviditásnyújtás kereskedési stratégiájának hozamvizsgálata a magyar részvénypiacon

Neszveda, Gábor and Vágó, Ákos (2021) A likviditásnyújtás kereskedési stratégiájának hozamvizsgálata a magyar részvénypiacon. Közgazdasági Szemle, 68 (7-8). pp. 794-814. DOI https://doi.org/10.18414/KSZ.2021.7-8.794

[img] PDF - Temporary Embargo (access restricted until embargo expiry date) November 2021 - Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
571kB

Abstract

A tanulmányban kétféle megközelítéssel vizsgáljuk azt, hogy lehetett-e a likviditásnyújtás stratégiáját alkalmazva szignifikánsan pozitív hozamot elérni a magyar részvénypiacon. Az első esetben portfóliókat képezünk, a másodikban speciálisan a likviditásnyújtásra vonatkozó stratégiát vizsgálunk. Mindkét megközelítés lényege, hogy a rövid távon magas hozamú részvényeket eladni, a nagy veszteseket pedig megvenni érdemes. A likviditásnyújtás mindkét értelmezésével a nemzetközi irodalom alapján várt eredményt kapjuk. Likviditásszűkében csak magas hozam mellett valósul meg likviditásnyújtás, s ez még a kisebb magyar tőzsdén is statisztikailag szignifikáns eredményt ad.

Item Type:Article
JEL classification:G11 - Portfolio Choice; Investment Decisions
G12 - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates
Subjects:Finance
DOI:https://doi.org/10.18414/KSZ.2021.7-8.794
ID Code:6744
Deposited By: Veronika Vitéz
Deposited On:25 Aug 2021 17:30
Last Modified:25 Aug 2021 17:30

Repository Staff Only: item control page

Downloads

Downloads per month over past year

View more statistics