Csillag, Balázs and Neszveda, Gábor (2020) A gazdasági várakozások hatása a tőzsdei momentumstratégiára. Közgazdasági Szemle, 67 (11). pp. 1093-1111. DOI https://doi.org/10.18414/KSZ.2020.11.1093
|
PDF
- Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
556kB |
Official URL: https://doi.org/10.18414/KSZ.2020.11.1093
Abstract
A momentumstratégia az egyik legelterjedtebb és leggyakrabban vizsgált tőzsdei stratégia. A nemzetközi és a magyar piacokon elvégzett kutatások eredményei megmutatták, hogy a momentum – azaz a részvények múltbeli teljesítménye – szignifikánsan képes előre jelezni a következő időszak várható hozamát. Számos lehetséges magyarázat között a momentumstratégia jövedelmezőségének egyik jelentős magyarázata a viselkedési tudományokra épít. A tanulmány célja a részvények hozamának előrejelzésére használt momentumstratégia vizsgálata a magyar tőkepiacon a gazdasági várakozások alakulásának függvényében. Ha a momentumstratégia jövedelmezősége valóban az emberi viselkedés miatt van jelen, akkor a túlzottan pozitív gazdasági várakozások esetén erősebb hatás várható a stratégiától.
| Item Type: | Article |
|---|---|
| JEL classification: | G11 - Portfolio Choice; Investment Decisions G12 - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates |
| Subjects: | Economic development Finance |
| Funders: | Innovációs és Technológiai Minisztérium |
| Projects: | Felsőoktatási Intézményi Kiválósági Program, Budapesti Corvinus Egyetem Pénzügyi és Lakossági Szolgáltatások tématerületi programja, NKFIH-1163-10/2019 |
| DOI: | https://doi.org/10.18414/KSZ.2020.11.1093 |
| ID Code: | 6071 |
| Deposited By: | Veronika Vitéz |
| Deposited On: | 16 Nov 2020 12:33 |
| Last Modified: | 16 Feb 2021 06:15 |
Repository Staff Only: item control page
Download Statistics
Download Statistics