A szabályozás hatása a mikrohitelező szervezetek pénzügyi teljesítményére és az ügyfelek elérésére

Abstract

A tanulmány célja annak megállapítása, hogy a mikrohitelező szervezetek szabályozottsága milyen hatást gyakorol a szervezetek pénzügyi teljesítményére és az ügyfelek elérésére. Eredményeink 21 latin-amerikai ország 413 mikrohitelező szervezetének a 2005–2017 közötti időszakra vonatkozó adatain alapulnak. Az ’általánosított momentumok’ módszer segítségével arra az eredményre jutottunk, hogy a szabályozott mikrohitelező szervezeteket jobban érdekli a jobb módú ügyfelek kiszolgálása, mivel ez csökkenti a hitelezési költségeket a mikrohitelező szervezetek számára, és javítja pénzügyi teljesítményüket. Másrészről a nem szabályozott mikrohitelező szervezetek szegényebb ügyfeleket is kiszolgálnak, mivel az ő esetükben nem kell megfelelési költséget fizetni. Ez azonban növeli hitelfelvevőnkénti költségeiket, amit a jobb módú ügyfelek kiszolgálásával kompenzálnak. Az eredmények a szakpolitikai javaslatok szempontjából nagyon hasznosak. A betétesek fokozottabb védelmének és a mikrohitelező intézmények megnövelt stabilitásának érdekében a szabályozó intézményeknek a szabályozás betartásával járó előnyök értékelésekor azt is figyelembe kell venniük, hogy mennyi költséggel jár az ügyfelek csökkent elérési szintje.