Habis, Helga and Perge, Laura (2020) A tőkepiaci eszközárazási modell három időszakos kiterjesztése. Közgazdasági Szemle, 67 (4). pp. 379-393. DOI https://doi.org/10.18414/KSZ.2020.4.379
|
PDF
- Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
636kB |
Official URL: https://doi.org/10.18414/KSZ.2020.4.379
Abstract
Jelen tanulmányban megmutatjuk, hogy a tőkepiaci eszközárazási modell (CAPM) levezethető egy három időszakos általános egyensúlyelméleti modellből is, ami felveti a CAPM hosszú távú alkalmazhatóságát is. Bebizonyítjuk továbbá, hogy a modellünk Pareto-hatékony megoldást eredményez.
| Item Type: | Article |
|---|---|
| JEL classification: | D53 - General Equilibrium and Disequilibrium: Financial Markets G12 - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates |
| Subjects: | Economics Finance |
| Funders: | Nemzeti Kutatási, Fejlesztési és Innovációs Hivatal |
| Projects: | FK 125126 |
| DOI: | https://doi.org/10.18414/KSZ.2020.4.379 |
| ID Code: | 5457 |
| Deposited By: | Veronika Vitéz |
| Deposited On: | 15 Apr 2020 16:11 |
| Last Modified: | 15 Apr 2020 16:12 |
Repository Staff Only: item control page
Download Statistics
Download Statistics