Corvinus
Corvinus

Keynes és a valószínűség értelmezése vs. a valsózínűségszámítás felhasználása az opcióárazásban

Száz, János (2020) Keynes és a valószínűség értelmezése vs. a valsózínűségszámítás felhasználása az opcióárazásban. Gazdaság és Pénzügy, 7 (2). pp. 150-160. DOI https://doi.org/10.33926/GP.2020.2.1

[img]
Preview
PDF - Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
653kB

Official URL: https://doi.org/10.33926/GP.2020.2.1


Abstract

A jelen cikk a folyóirat előző számában megjelent Bélyácz–Daubner (2020) tanulmányra reflektál, amely azt vizsgálta, maradt-e máig tartó hatása Keynes gondolatainak, hogy miként is kell értelmezni a valószínűség fogalmát az üzleti életben és a közgazdasági életben. Az idézett tanulmányt kiegészítve, e cikk arra hívja fel a figyelmet, hogy a szokásos frekvencionalista értelmezésen és a korlátozott tudásból fakadó bizonytalanságon túl a modern pénzügyekben, a konzisztens árazás kritériumait megfogalmazó feltételekben megjelenik egy olyan értelmezés is, amely nem a múltbeli statisztikai gyakoriságokhoz kötődik, és nem is a befektetők bizonytalan várakozásaihoz, hanem egyszerűen a lehetséges kimenetek konzekvens súlyozásának követelményét fogalmazza meg a valószínűségszámítás eszköztárával (martingálárazás). Figyelemre méltó, hogy egymástól jelentősen eltérő súlyozásokat is választhatunk a helyes relatív árazáshoz.

Item Type:Article
Uncontrolled Keywords:opcióárazás, bizonytalanság, valószínűség, előreláthatóság, Keynes, Arrow, Debreu, konzisztens árazás
JEL classification:D84 - Information, Knowledge, and Uncertainty: Expectations; Speculations
D85 - Information, Knowledge, and Uncertainty: Network Formation and Analysis: Theory
Subjects:Economics
Mathematics, Econometrics
Finance
DOI:https://doi.org/10.33926/GP.2020.2.1
ID Code:6260
Deposited By: MTMT SWORD
Deposited On:28 Jan 2021 10:35
Last Modified:28 Jan 2021 10:35

Repository Staff Only: item control page