Rendszerkockázati jelentőség mérése minimálisan szükséges tőkeinjekció segítségével

Abstract

Tanulmányunkban kidolgozunk egy keretrendszert, melyben pénzügyi szereplők stilizált hálózatában lehetőség nyílik a rendszerkockázat mérésére és allokációjára. A koalíciós hatások megfelelő kezelése érdekében a kérdést a kooperatív játékelmélet keretei között vizsgáljuk, tőkeallokációs játékokkal. Definiáljuk a minimális tőkeinjekció fogalmát (az a minimális összeg, mely ágensek egy csoportjának hatékony kimentéséhez szükséges). Megmutatjuk, miként alkalmazható a minimális tőkeinjekció a rendszerkockázat mérésére és az ágensek kontribúciójának kifejezésére. Egy példán keresztül bemutatjuk, egy Monte Carlo szimulációba ágyazva hogyan alkalmazható a bemutatott metodológia tetszőleges rendszer struktúrájának elemzésére. A példa ezen felül bizonyítékként szolgál arra, hogy tőkeinjekciók segítéségével bizonyos esetekben mennyivel jobban megragadható az egyes szereplőknek a rendszer működésében betöltött szerepe, mint más, sztenderd módszerek használatával.